Hazardní-Hry.eu
Hazardní hryFinance › Komodity

Komodity: průvodce v kostce

Komodity hrají klíčovou roli v globální ekonomice jakožto nezbytné suroviny pro různá odvětví. V tomto průvodci se zaměříme na to, co jsou komodity, na druhy komodit a typické příklady, jak a kde se obchodují, jak vůči nim získat investiční expozici a na cyklickou povahu komoditních trhů.

Co jsou komodity

Komodity jsou zboží či suroviny, se kterými se obchoduje na trhu bez ohledu na jejich kvalitu či dodavatele, a jsou tedy vzájemně zaměnitelné za jiné zboží (jinou komoditu) stejného typu. Komodity jsou stavebními kameny ekonomiky, představují nezbytné surovinové zdroje používané v průmyslu a různých výrobních procesech. Komodity lze obecně rozdělit do dvou typů: tvrdé komodity a měkké komodity.

Komodity

Obrázek 1: Komodity (zdroj: Craiyon)

Typické komodity

Komodity představují širokou škálu zboží, které se obchoduje po celém světě. Zde jsou některé typické příklady:

Jak a kde se obchodují komodity

Komodity se obchodují na různých finančních trzích, poskytujíce příležitosti pro investory i producenty k řízení své expozice vůči cenovým fluktuacím. Hlavní platformy pro obchodování s komoditami zahrnují:

  1. Trhy s komoditami: Jedná se o centralizovaná místa, kde se kupující a prodávající setkávají k obchodování se standardizovanými smlouvami. Příkladem mohou být Chicago Mercantile Exchange (CME) a Londýnská burza s kovy (LME).
  2. Trhy mimo burzu (Over-the-Counter – OTC): Některé komodity se obchodují přímo mezi stranami na decentralizovaných trzích. OTC obchodování se využívá pro specifické nebo nestandardizované smlouvy.

Jak získat expozici ke komoditám

Investoři mohou získat expozici vůči komoditám prostřednictvím různých finančních nástrojů. Zde jsou běžné způsoby investování do komodit:

Největší komoditní společnosti

Níže je uvedeno 20 příkladů největších komoditních akciových titulů, seřazených abecedně podle názvu společnosti:

Společnost Země Druh komodity
Anglo American Spojené království Těžba (různé)
Archer Daniels Midland Spojené státy Zemědělský obchod
BASF SE Německo Chemikálie
BHP Group Austrálie Těžba (různé)
Cargill Spojené státy Zemědělský obchod
Chevron Corporation Spojené státy Ropa a plyn
Exelon Corporation Spojené státy Elektřina
Exxon Mobil Corporation Spojené státy Ropa a plyn
Freeport-McMoRan Spojené státy Těžba (měď)
Glencore Švýcarsko Obchod s komoditami
Mitsubishi Corporation Japonsko Různé
Occidental Petroleum Spojené státy Ropa a plyn
PetroChina Čína Ropa a plyn
Rio Tinto Austrálie Těžba (různé)
RWE AG Německo Elektřina
Shell Nizozemsko Ropa a plyn
Sinopec Čína Ropa a plyn
Vale Brazílie Těžba (železná ruda)

Pokud vás zajímají specificky drahé kovy, akciové tituly největších těžařů zlata a největších těžařů stříbra najdete pod těmito odkazy.

Komoditní cykly

Komoditní trhy často prochází cyklickými obdobími ovlivněnými různými faktory, včetně dynamiky nabídky a poptávky, geopolitických událostí a ekonomických trendů. Porozumění cyklům komodit je klíčové pro investory, kteří se snaží úspěšně proplout těmito trhy.

Typické fáze komoditního cyklu:

  1. Boom: zvýšená poptávka a omezená nabídka vedou k růstu cen a přitahují další investice.
  2. Krach: přebytek nabídky, změny ekonomických podmínek nebo geopolitické události mohou vést ke snížení cen.
  3. Obnovení: po poklesu se ceny stabilizují a trh se začíná obnovovat, když se nabídka a poptávka dostanou do nové rovnováhy.
  4. Expanze: růst poptávky a omezená nabídka přispívají k nové fázi růstu a obnovují cyklus.

Investoři by měli pečlivě sledovat trendy na trhu a faktory ovlivňující ceny komodit, aby mohli podle nich činit informovaná rozhodnutí během komoditního cyklu.

Komodity jako ochrana proti inflaci

Komodity jsou často považovány za cennou ochranu proti inflaci. V dobách rostoucích cen klesá reálná hodnota peněz, ale ceny mnoha komodit mají tendenci si cenu udržovat nebo stoupat. Jak komodity slouží jako ochrana proti inflaci:

Investoři často alokují část svých portfolií do komodit s cílem zmírnit dopad inflace a udržet reálnou hodnotu svých investic.

Výnos a riziko, porovnání s akciemi, dluhopisy apod.

Komodity nabízejí jedinečné příležitosti a rizika ve srovnání s tradičními finančními nástroji, jako jsou akcie nebo dluhopisy. Porozumění těmto faktorům je klíčové pro investory hledající diverzifikaci. Zde je srovnání návratnosti a úrovně rizika:

Závěr

Investoři by měli pečlivě posoudit svou toleranci k riziku a investiční cíle při rozhodování, zda zařadit komodity do svého portfolia. Je potřeba zvážit jak potenciální výnosy, tak související volatilitu.

Mohlo by vás také zajímat

EN Commodities: A Comprehensive Trading and Investment Guide.